Plus de 80 % des petites entreprises font faillite en raison de problèmes de trésorerie. Si elles souhaitent concilier croissance et stabilité financière, les ETI doivent mettre en place des technologies et des systèmes intelligents pour assurer une gestion efficace et continue du flux de trésorerie.
Concilier expansion commerciale et rigueur budgétaire constitue l'un des défis majeurs pour les organisations en croissance et les start-ups. Dans un environnement marqué par une instabilité constante et une hausse des charges opérationnelles, cet équilibre devient critique. Un indicateur souligne l'urgence de cette maîtrise : la France a enregistré un niveau historique avec près de 68 000 procédures de défaillances d'entreprises en 2024, une fragilité accentuée par une pression inédite sur leur trésorerie.
Le simple pilotage financier ne suffit plus à garantir la pérennité de l'entreprise. Les dirigeants doivent ériger la résilience en pilier stratégique dès le lancement de leur activité. Maîtriser le flux de trésorerie de manière proactive sécurise la piste de trésorerie (cash runway) et élimine les gaspillages sans entraver la capacité d'innovation.
Le flux de trésorerie représente l'intégralité des mouvements monétaires entrants et sortants d'une organisation. Il mesure la capacité réelle d'une entité à générer les liquidités nécessaires pour couvrir ses charges d'exploitation, financer ses investissements de croissance et honorer ses engagements financiers.
Pour un pilotage de précision, le suivi doit intégrer l'ensemble des flux liés aux activités quotidiennes, notamment :
Les flux opérationnels : revenus clients, règlements des prestations, ainsi que le paiement des salaires et des coûts fixes liés aux installations.
Les flux d'investissement : revenus issus de ventes d'immobilisations ou, à l'inverse, dépenses consacrées à l'acquisition de nouveaux équipements et technologies.
Les flux de financement : apports de capitaux, levées de fonds et remboursement des emprunts ou des intérêts.
L'objectif demeure le maintien d'une trésorerie positive, signe que les encaissements surpassent les décaissements. Une trésorerie négative impose des ajustements immédiats pour éviter des tensions financières majeures. Pour les décideurs, cette visibilité, tant au niveau stratégique que transactionnel, constitue le socle d'une planification financière saine et d'une stabilité durable.
Le flux de trésorerie est le reflet le plus fidèle de la santé financière d'une entreprise à un moment donné. Il indique combien d'argent gagne une entreprise, dans quelle mesure cet argent circule efficacement dans le système, y compris si les opérations de l'entreprise sont autonomes, et quelle est sa marge de manœuvre pour réagir aux changements de conjoncture.
Une gestion efficace du flux de trésorerie transforme cette visibilité en un véritable atout. Avec une vision claire de l'état et de l'évolution des liquidités, les DAF peuvent équilibrer les obligations à court terme et les priorités à long terme, prendre des décisions d'investissement en toute confiance et éviter d'être pris au dépourvu par les inévitables décalages entre les revenus et les charges.
Au fil du temps, une trésorerie constamment positive constitue également un filet de sécurité qui renforce la résilience. En période d'incertitude, les entreprises qui gèrent méthodiquement leur trésorerie peuvent surmonter les disruptions et même continuer à investir dans la croissance, tandis que les autres peuvent être contraintes de réduire leur activité.
Avant d'utiliser le flux de trésorerie pour analyser les performances ou prévoir les tendances, les équipes Finance doivent disposer d'une méthode de calcul précise et fiable. Une fois que toutes les entrées et sorties de trésorerie sont enregistrées, la formule de base du calcul du flux de trésorerie est simple :
La plupart des équipes Finance utilisent l'une des deux approches suivantes :
Pour les entreprises qui gèrent des transactions complexes et volumineuses, le maintien de cette visibilité nécessite des systèmes de gestion financière intégrés. Ces plateformes unifient les données financières de tous les services, automatisent les rapprochements et fournissent des insights en temps réel sur la position de trésorerie. Un examen régulier aide les dirigeants à détecter rapidement les points de pression afin de prendre des décisions plus rapides et mieux éclairées sur l'allocation du capital.
La mise en place de bonnes pratiques offre une structure pour anticiper les besoins financiers, préserver la piste de trésorerie et maintenir une trajectoire de croissance saine :
La consommation de trésorerie, ou le taux de combustion, désigne la vitesse à laquelle les réserves sont consommées et le temps qu'il reste avant qu'un nouveau financement ou que la rentabilité ne soit nécessaire. Les entreprises qui suivent de près leur consommation de trésorerie obtiennent une visibilité précoce sur leur capacité de survie et de croissance.
Calculez la consommation brute (toutes les charges mensuelles) et la consommation nette (charges moins les rentrées de fonds). Divisez ensuite les réserves de trésorerie par la consommation nette pour déterminer votre runway. Par exemple, 1,5 million d'euros de réserves avec une consommation nette de 150 000 euros équivaut à 10 mois. Actualisez ce chiffre tous les mois et partagez-le avec l'équipe dirigeante afin que les décisions importantes concernant l'embauche, le marketing et les projets d'expansion soient directement liées à la visibilité sur le runway.
Les prévisions transforment les chiffres bruts en insights prospectifs. Bien utilisées, elles donnent aux dirigeants une vision claire des moments où des pénuries ou des excédents de trésorerie se produiront, leur laissant le temps d'ajuster leur stratégie avant que des problèmes ne surviennent. Élaborez des prévisions à court terme (30-90 jours) pour gérer les liquidités quotidiennes et à long terme (6-12 mois) pour guider la planification stratégique. Fondez-les sur les états financiers les plus récents et actualisez-les souvent.
Combinez les prévisions de ventes, de demande et de revenus avec les dépenses pour analyser le flux de trésorerie sous tous les angles. Poussez le modèle plus loin en simulant des scénarios optimistes et pessimistes pour révéler les points de pression cachés. Un système de gestion financière centralisé peut éliminer les tâches manuelles fastidieuses de mise à jour et de modélisation, tandis que les plateformes optimisées par l'IA et les analyses prédictives maintiennent des prévisions continues et fournissent des insights en temps réel au moment exact où les dirigeants en ont besoin.
Les systèmes centralisés et les analyses basées sur l'IA fournissent des insights financiers en temps réel au moment exact où les dirigeants en ont besoin.
La lenteur des recouvrements épuise les liquidités et réduit la flexibilité. Réduire le délai entre la facturation et le paiement renforce immédiatement la trésorerie sans dépendre de nouveaux revenus ou de financements externes. Pour ce faire, facturez dès la livraison des biens ou des services, avec des modalités de paiement claires.
Relancez rapidement en cas de retard de paiement et envisagez des incitations pour paiement anticipé le cas échéant. Adoptez des systèmes pour automatiser le traitement des factures et des rappels pour garantir la cohérence, et définissez clairement les responsabilités au sein de la Finance pour qu'aucun compte ne reste impayé.
Les modalités des fournisseurs affectent directement la trésorerie et le fonds de roulement. Même de petits ajustements dans les calendriers de paiement ou la tarification peuvent prolonger considérablement le runway.
Demandez des modalités de paiement plus longues ou des remises sur volume lorsque c'est possible. Révisez régulièrement les contrats passés avec les fournisseurs pour identifier des économies potentielles. Abordez les négociations comme des partenariats : soyez transparent sur vos objectifs financiers et proposez des modalités qui protègent les deux parties. Des relations solides avec les fournisseurs stabilisent l'approvisionnement tout en améliorant les liquidités.
Des dépenses non contrôlées érodent les marges et réduisent le runway. À l'inverse, une discipline budgétaire régulière garantit que les ressources restent concentrées sur les leviers de croissance.
Auditez tous les coûts récurrents (abonnements, services, déplacements, etc.) et supprimez tout ce qui n'offre pas un retour sur investissement mesurable. Exigez des responsables de service qu'ils justifient leurs dépenses courantes chaque trimestre. Réaffectez les fonds disponibles aux activités essentielles aux revenus et imposez la responsabilisation à tous les niveaux de l'entreprise.
Les réserves assurent la stabilité en cas de ralentissement économique ou de retard dans les revenus. Sans elles, les entreprises deviennent trop dépendantes des financements externes.
Commencez par viser 3 à 6 mois de dépenses d'exploitation sur des comptes de liquidité. Automatisez les transferts d'un pourcentage fixe des entrées de trésorerie jusqu'à atteindre ce seuil. Protégez les réserves de trésorerie des investissements spéculatifs et communiquez en toute transparence sur les objectifs et les progrès pour montrer aux collaborateurs et aux investisseurs que vous êtes prêt à parer à toute éventualité.
Une gestion efficace de la trésorerie repose à la fois sur la bonne technologie et sur une expertise spécialisée. Les logiciels apportent clarté et rapidité, tandis que des professionnels qualifiés garantissent la conformité et le maintien du cap stratégique.
Adoptez des plateformes comptables dotées de fonctionnalités de suivi et de prévision en temps réel. À mesure que l'entreprise se complexifie, faites appel à des responsables financiers ou à des comptables externes pour renforcer la gouvernance. Partagez les rapports financiers mensuels avec l'équipe dirigeante et fondez les décisions sur des données validées.
La gestion de la trésorerie n'est jamais statique. Un suivi continu garantit que les prévisions restent alignées sur la réalité et que les dépenses s'adaptent rapidement au changement.
Suivez les indicateurs clés (runway, soldes, ratios de trésorerie) de manière hebdomadaire ou mensuelle. Comparez les résultats aux prévisions et ajustez immédiatement les budgets lorsque des écarts apparaissent. Partagez les KPI avec les équipes afin que les managers voient l'impact financier de leurs choix. Cela permet de créer une responsabilité partagée et de maintenir les dépenses sous contrôle à mesure que l'entreprise se développe.
La majorité (60 %) des ETI explorent ou mènent des projets pilotes d'IA.
L'adoption de l'IA n'en est qu'à ses débuts pour la plupart des ETI, mais la majorité d'entre elles (60 %) explorent ou mènent déjà des projets pilotes d'IA sous une forme ou une autre. Pour les dirigeants d'ETI, prendre une longueur d'avance sur la courbe d'adoption de l'IA est une manière intelligente non seulement d'améliorer leurs capacités de gestion financière, mais aussi d'acquérir un avantage concurrentiel sur des marchés qui évoluent plus vite que jamais.
Appliquée de manière stratégique, l'IA met en valeur les atouts naturels des ETI (vitesse, adaptabilité, innovation), les aidant à rivaliser à armes égales avec leurs concurrentes plus grandes. Elle renforce l'agilité des ETI de quatre manières clés :
Au plus haut niveau, l'IA augmente la capacité des ETI à anticiper les défis et à saisir les opportunités dès qu'elles se présentent. Avec les bons outils et la bonne gouvernance, l'IA transforme l'agilité en un avantage durable.
Lorsque la visibilité sur le flux de trésorerie est intégrée à la prise de décision, les dirigeants évitent les surprises et s'assurent que les ressources soutiennent les objectifs à long terme de l'entreprise. Ce niveau de contrôle préserve la stabilité et renforce la confiance des investisseurs, des collaborateurs et des partenaires, qui comptent sur une exécution cohérente.
Le principal avantage est la liberté stratégique. Les entreprises qui disciplinent leur flux de trésorerie peuvent saisir des opportunités – nouveaux marchés, acquisitions, extensions de produits – sans être limitées par l'incertitude. En considérant la trésorerie comme une ressource dynamique, les entreprises peuvent se développer durablement tout en restant résilientes face au changement.
Les DAF font face à des attentes accrues de la part des acteurs impliqués internes et externes. Téléchargez ce rapport pour découvrir les cinq principales raisons qui poussent les DAF à adopter Workday pour optimiser leurs opérations financières.
Quatre stratégies d'entreprise avant-gardistes qui facilitent l'adoption de l'IA
Découvrez les 10 étapes pour partir sur de bonnes bases en matière de reporting financier et d'analytics.
En lire plus
Les fournisseurs ont un impact direct sur les performances quotidiennes de l'entreprise et sur l'exposition aux risques. Gérer ces relations de manière disciplinée et structurée renforce la performance et crée un réseau de tiers plus résilient.
Toutes les entreprises sont confrontées à des risques et à l'incertitude. Avec toutefois un cadre structuré d'évaluation des risques, vos équipes peuvent gérer le changement et les disruptions avec rapidité et résilience.
L'accélération des flux financiers rend les méthodes de gestion manuelles obsolètes. Pour une entreprise en croissance, le logiciel de comptabilité n'est pas un simple outil d'enregistrement, mais le moteur de sa fiabilité opérationnelle et de sa conformité.
